+7 (499) 653-60-72 Доб. 817Москва и область +7 (800) 500-27-29 Доб. 419Федеральный номер

Формирование прогнозной финансовой отчетности

ЗАДАТЬ ВОПРОС

Формирование прогнозной финансовой отчетности

Прогнозные формы отчетности баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств широко распространены в финансовом планировании. Это обусловлено универсальностью их применения для внутренних и внешних пользователей. Одной из важнейших задач, для решения которых составляются прогнозные формы отчетности, является определение потребности предприятия в финансировании. Пример 3.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

В последнее время усиливается интерес к составлению прогнозной отчетности по МСФО. Такая отчетность может являться существенным плюсом при получении кредитов в иностранных банках, заключении договоров с лизинговыми компаниями и т.

Вы точно человек?

Предлагается авторский подход к формированию и аналитической трансформации прогнозной отчетности крупной индустриальной бизнес-структуры для выработки оптимальных управленческих решений стратегического характера.

В качестве инструментария предлагается поэтапное имитационное моделирование зависимости темпов инновационного развития корпорации и роста стоимости ее собственного капитала.

Важная составляющая прогнозирования - определение предельных сумм отчислений от чистой прибыли дочерних и зависимых организаций. Приводится пример формирования системы показателей для составления прогнозной отчетности. Ключевые слова: прогнозная финансовая отчетность, экономические интересы, инновационное развитие корпорации, имитационные модели, консолидированная прибыль.

Федорович Т. Прогнозной финансовой отчетности принадлежит важная роль при разработке планов развития корпорации и оценке влияния управленческих решений на эффективность деятельности и финансовое положение как группы в целом, так и ее отдельных организаций-участниц. Разработка перспектив развития в будущем -жизненно важный этап деятельности для любого корпоративного образования. Так как основу процесса планирования составляют финансы, которые в силу их ограниченности должны использоваться в строгом соответствии с назначением и в целях повышения благосостояния акционеров, необходимо оценивать финансовые последствия выбранной стратегии развития.

Планирование как одна из основных функций финансового управления включает стратегическое финансовое планирование, бюджетирование и оперативное финансовое планирование.

Любой процесс разработки планов состоит из трех основных стадий рис. На второй стадии планирования исходным элементом моделирования альтернатив развития является формирование прогнозной финансовой отчетности: на заключительной стадии планирования - при финансовой оценке альтернативных вариантов экономических решений - без прогнозной финансовой отчетности не обойтись. Особая роль в процессе прогнозирования отводится выделению обобщающих критериев- целевых показателей прогнозирования и управления, определению взаимосвязей в системе прогнозируемых показателей и выбору методов прогнозирования.

Следовательно, в систему целевых ориентиров прогнозирования необходимо включать показатели динамики и перспектив развития деятельности. При прогнозировании следует учитывать показатели не только имущественного и финансового потенциала корпорации, но и ее деловой и инвестиционной активности. Отметим, что прогнозирование финансовой отчетности - одна из доминант западных методик финансового менеджмента и финансового планирования.

По мнению П. Уилсона, привлекательность прогнозной отчетности заключается в том, что с ее помощью можно очертить в простых финансовых понятиях контуры будущей деятельности для извлечения максимума преимуществ из благоприятных возможностей, использовать все средства для реализации этих возможностей и обеспечить соответствующее финансирование предприятия для получения максимальной прибыли [2].

Прогнозная финансовая отчетность а это прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств отражает предполагаемые финансовые результаты следования конкретным экономическим решениям программам действий.

При наличии альтернатив есть возможность подготовить прогнозную отчетность для каждого из рассматриваемых вариантов; при их сравнении можно оценить будущую рентабельность, ликвидность, финансовое положение, инвестиционную привлекательность корпорации.

Подготовка прогнозной финансовой отчетности обеспечит заинтересованных пользователей полезной информацией о влиянии конкретных действий на будущие финансовые результаты и положение компании. Прогнозная финансовая отчетность также дает возможность определить финансовые ограничения роста и добиться необходимой сбалансированности между объемами продаж, производственными мощностями и финансовыми ресурсами.

Разрабатывается прогнозная финансовая отчетность, как правило, для внутренних пользователей. Однако в условиях дефицита финансовых средств и при поиске дополнительных источников финансирования дальнейшего развития прогнозная отчетность может предоставляться и потенциальным инвесторам. Стратегия финансовой политики группы служит отправным моментом в оценке допустимых, желаемых или прогнозируемых темпов ее экономического роста.

Характеристику выбранной стратегии в известной мере можно получить в ходе оценки пассива прогнозного баланса. Известно, что баланс как отчетная форма может быть представлен в виде балансовых уравнений, формализованно отражающих взаимосвязь между активами А , собственным капиталом СК и обязательствами компании О. Прогнозируемый рост имущественного комплекса ресурсного потенциала должен сопровождаться, как правило, увеличением источников средств и возможными изменениями в их структуре.

Приоритетным источником, бесспорно, является второй - реинвестирование прибыли. В этом случае вся прибыль, полученная и потенциальная, будет принадлежать собственникам - акционерам корпорации. В случае использования первого и третьего источников финансирования частью прибыли придется пожертвовать направление части нераспределенной прибыли прошлых лет на покрытие эмиссионных издержек, уплату процентов за банковский кредит и др.

Финансовые менеджеры большинства крупных западных корпораций крайне неохотно прибегают к выпуску дополнительных акций как составной части финансовой политики корпорации. Другие фирмы применяют более строгие критерии к инвестиционным проектам, требующим внешнего финансирования [4, р. При решении вопроса об источниках финансирования есть разумные причины рассчитывать на собственные денежные ресурсы. Во-первых, можно избежать издержек эмиссии новых ценных бумаг. Дополнительная эмиссия акций является весьма дорогостоящим и длительным процессом.

Во-вторых, сообщение об эмиссии новых акций -обычно плохая новость для инвесторов, которые знают, что решение о выпуске свидетельствует о снижении будущих прибылей или повышении риска. Как отмечают Р. Брейли и С. Майерс, менеджеры располагают внутренней информацией и, естественно, стараются осуществить выпуск, когда цена акций их устраивает, то есть когда они воспринимают будущие цены менее оптимистично, чем внешние инвесторы.

По данным, приведенным Р. Третьей причиной, по мнению высшего менеджмента, является недооценка акций корпораций рынком ценных бумаг. Устойчивое мнение о неадекватности рыночных оценок корпоративных ценных бумаг не способствует активизации усилий по расширению объемов инвестирования за счет дополнительной эмиссии. Увеличение собственного капитала за счет внутренних источников позволяет избежать издержек и рисков, сопровождающих эмиссию акций.

Что касается структуры собственных и привлеченных источников, то она определяется, как правило, отраслевыми особенностями корпораций, масштабами деятельности и национальными традициями делового оборота. Все рассмотренные условия и факторы должны найти адекватное отражение в прогнозной финансовой отчетности. Подготовка финансовых прогнозов обычно включает четыре основных этапа рис.

Исходные данные для разработки прогнозной финансовой отчетности можно разделить на две группы: информация, полученная из внешних источников, и внутренняя информация. Внешние данные - это прогнозные значения ставки налога на прибыль, ставки рефинансирования ЦБ, процентных ставок по кредитам, темпа инфляции, ожидаемые изменения в технологии и другие показатели, отражающие возможные изменения в политике правительства или общей экономической ситуации в стране и мире.

Кроме перечисленных показателей, отражающих глобальное состояние внешней среды, в группу внешних исходных данных необходимо включить факторы-оценки, характеризующие состояние конкурентной среды бизнеса, а именно: -масштабы рынка и перспективы его роста; - уровень конкуренции в отрасли; - рыночную доминанту поставщиков и потребителей; -угрозу замещения со стороны товаров-субститутов [3]. Значительное влияние на прогнозную финансовую отчетность также оказывают внутренние аспекты деятельности и политика корпорации в будущем: -инвестиционная политика; -политика привлечения внешнего финансирования; -учетная политика: -политика выплаты дивидендов.

При прогнозировании уровня рентабельности, изменений в существующих схемах финансирования и активах компании необходима информация, отражающая: -достигнутый текущий уровень рентабельности; -структуру себестоимости; -величину и структуру активов; -структуру источников финансирования.

Второй этап прогнозирования связан с разработкой объема продаж в прогнозном периоде. Третий этап подготовки прогнозов связан с анализом каждой статьи будущего финансового отчета и определением наиболее вероятной динамики элементов отчетности в прогнозном периоде: доходов, расходов, активов, обязательств и капитала.

Здесь возможны два основных подхода: -прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из динамики одного показателя, наиболее полно характеризующего деятельность корпорации: - прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из индивидуальной их динамики и взаимосвязей между ними.

Реализовать на практике обозначенные подходы возможно путем использования элементов метода индикативного прогнозирования прогнозирования с помощью показателей-индикаторов-структурных соотношений, средних величин, нормированных показателей, индексов изменения экономических величин и прогнозирования статей отчетности на основе пропорциональных зависимостей взаимосвязанных показателей.

Эти способы, на наш взгляд, позволяют использовать широкие информационные возможности прогнозного анализа, так как могут быть адаптированы для различных управленческих целей и к различным уровням корпоративной системы управления. Более того, они в большей мере отвечают задачам прогнозного анализа, расширяя вариативность и технику прогнозирования.

Логика прогнозирования на базе пропорциональных зависимостей основана на использовании результатов структурного анализа отчетности, на увязке отчетных показателей с ключевым показателем при помощи пропорциональных зависимостей, на аналитической взаимосвязи между элементами отчетности и вероятными будущими условиями.

Методика структурного анализа при составлении прогнозной отчетности широко используется в мировой практике и ориентирована на международные стандарты финансовой отчетности. Прогнозирование элементов отчетности при помощи структурного анализа основано на концептуальных аспектах и использовании расчетных инструментов, обеспечивающих достоверность прогнозных оценок и всесторонность процесса прогнозирования.

Концептуальные аспекты прогнозирования базируются на анализе ретроспективных результатов финансово-хозяйственной деятельности корпорации и финансовых коэффициентах, рассчитанных по данным отчетности за предшествующий период. При прогнозных расчетах необходимо учитывать финансовые последствия планирования и оценивать их влияние на будущие финансовые показатели, потребность в ресурсах и способность погашать обязательства. К расчетным инструментам прогнозирования относят прежде всего метод долей в продажах процента от выручки - рег-cent-of-sales method , на основе которого могут выполняться расчеты прогнозируемых показателей отчета о прибылях и убытках и статей прогнозного баланса.

Широкое применение этого метода обусловлено тем, что самым общим показателем, характеризующим деятельность любой организации, является выручка от продаж продукции работ, услуг , а по ее увеличению можно судить о наращивании производственного потенциала организации. Этот метод позволяет определить значение тех статей отчетности, которые связаны с уровнем продаж, в процентном отношении к объему выручки от продаж за период.

Преимущество данного подхода в том, что процесс решения задачи подготовки прогнозных финансовых отчетов становится более управляемым как в информационном, так и в аналитическом плане.

Но данному методу присущи и недостатки. Проблема, связанная с применением метода процента от объема продаж, заключается в том, что взаимосвязи между конкретными статьями баланса и выручкой от продаж трактуются как постоянные, фиксированные. Однако такие взаимосвязи при изменении, например, стратегии развития или кредитной политики могут стать иными. В определенных экономических условиях развития некоторые компании предпочитают прогнозировать данные баланса постатейно хотя это трудоемко и дорого либо на основе имитационных моделей экономических процессов.

Предлагаемая автором методика составления прогнозной финансовой отчетности включает следующие этапы. Расчет финансовых коэффициентов на основе аналитической отчетности и определение их индикативных значений. Использование имитационных моделей управления консолидированной прибылью группы определение коэффициента реинвестирования прибыли.

Определение прогнозируемого темпа прироста выручки от продаж на основе пропорциональных зависимостей между показателями ресурсоотдачи, структуры источников средств, рентабельности продукции и рентабельности собственного капитала.

Составление прогнозного баланса и прогнозного отчета о прибылях и убытках на основе полученных за- висимостей, рассчитанных показателей и структурных соотношений статей баланса и отчета о прибылях и убытках. Разработка прогнозной отчетности выполняется с использованием имитационных моделей и системы индикативных финансовых показателей коэффициентов. Инновационное развитие группы на основе стратегического управления консолидированной прибылью требует адекватного инструментария для принятия стратегических решений и предполагает реализацию основной цели финансового менеджмента - постоянного прироста рыночной стоимости имущественного комплекса корпорации, то есть увеличения ее капитализации.

Сам процесс реализации доминирующей стратегии развития бизнеса основывается на использовании системы качественных отчетных и прогнозных экономических и финансовых показателей в том числе коэффициентов , характеризующих с максимальной объективностью результаты производственной и финансовой деятельности группы.

Вся идеология консолидированной финансовой отчетности направлена на формализацию управленческих действий, позволяющих собственникам акционерам , инвесторам и менеджерам согласовывать свои экономические интересы и, в конечном счете, перманентно увеличивать стоимость бизнеса. В качестве основных системообразующих следует использовать показатели консолидированной чистой прибыли, прибыли до налогообложения конкретной организации - участницы группы юридического лица , стоимости и структуры источников финансирования, экономической добавленной стоимости, рыночной стоимости акционерного капитала и др.

Показатель чистой консолидированной прибыли формируется многими компонентами, которые достаточно сложно планировать. Но можно использовать формализованные подходы. Один из них - моделирование минимальной величины чистой консолидированной прибыли группы, позволяющей прогнозировать максимальные в сложившихся экономических условиях темпы роста корпорации, на основе которых возможно создавать большую добавленную стоимость с минимальными предпринимательскими рисками, то есть увеличивать реальную рыночную стоимость бизнеса.

В авторском подходе к моделированию инновационного развития группы доминирующим фактором, определяющим оперативную и стратегическую оценку стоимости бизнеса, является рентабельность активов в сочетании с долей прибыли, направляемой на развитие.

В этой связи ставится задача определения доли чистой прибыли отдельной организации - участницы группы, достаточной для безрискового роста будущей стоимости бизнеса в рамках заданного интервала экономического роста. Задача решается в два этапа. Первый - построение имитационной модели, позволяющей при заданных параметрах - факторах финансового менеджмента - определить реально допустимые темпы роста собственного капитала группы.

Необходимое условие- финансовая устойчивость как отдельных организаций-участниц, так и группы в целом. Алгоритм решения задачи управления чистой консолидированной прибылью группы основан на аналитическом разложении показателя экономической добавленной стоимости EVA. Модели расчета EVA дают возможность трансформировать ключевые факторы оценки стоимости корпорации, а именно, финансовые показатели, характеризующие рентабельность инвестированного капитала и его средневзвешенную стоимость, то есть свести темпы их роста в единую интегральную стоимостную оценку.

Иным образом - модифицировать относительные показатели, наиболее информативные в экономическом анализе, во вполне сопоставимые абсолютные денежные величины. Математическое описание и формирование имитационных моделей финансово-хозяйственной деятельности группы на первом этапе моделирования и каждой организации-участницы на последующем позволит в перспективе идентифицировать механизм взаимодействия выбранной на основе консолидированной отчетности системы показателей-факторов, а затем транслировать полученные оптимальные темпы роста капитала на ожидаемые или реально возможные отчисления от чистой прибыли организаций-участниц.

В конечном счете это позволит прогнозировать причем, с заданным уровнем достоверности потенциальные финансовые инвестиционные возможности для сложной организационной структуры бизнеса в части самогенерирования положительных денежных потоков, удовлетворяющих экономические интересы основных групп участников корпоративных отношений.

Построение модели базируется на следующих допущениях и предположениях: -прогнозные темпы роста капитала за счет сумм реинвестируемой консолидированной прибыли группы являются постоянной составляющей модели; -рентабельность капитала корпорации постоянна на всем протяжении прогнозного периода; -доля заемных средств в общей совокупности источников постоянна на весь период прогнозирования; -стоимость собственных и заемных источников финансирования постоянна при прогнозировании; -реинвестирование прибыли в имущественный комплекс группы производится равными долями в активы оборотные и внеоборотные дочерних и зависимых организаций-участниц; -доля прибыли, реинвестированной в инновационное развитие группы, постоянна в каждом году прогнозного периода.

Моделирование зависимостей между долей отчислений от консолидированной прибыли группы на инновационное развитие и ростом всей бизнес-системы зависимости между реинвестированной прибылью и добавленной экономической стоимостью при постоянной рентабельности и фиксированных значениях стоимости различных элементов капитала, а также между стоимостью отдельных источников финансирования и эффективностью использования активов корпорации предполагает стабильность организационной структуры системы и ее масштаба.

Так, в прогнозном стратегическом периоде не должны осуществляться процессы реструктуризации или реформирования группы, то есть слияние и или разделение имущественных комплексов организаций - участниц корпорации. Это несколько ограничивает возможности предлагаемой имитационной модели. Итак, имитационная модель в общем виде характеризует субъект анализа и прогноза - сложную вертикально интегрированную организационную структуру группу дочерних и зависимых обществ во главе с материнской компанией , ежегодно вкладывающую в свое инновационное развитие постоянную долю чистой прибыли.

Электронная библиотека

Для построения прогнозной финансовой отчетности определяется возможный темп роста объема производства. Для определения возможного темпа роста предприятия при использовании только собственных средств используется коэффициент внутреннего роста. Коэффициент внутреннего роста — это максимальный темп роста, который предприятие может достигнуть без внешнего финансирования. Для определения возможного темпа роста предприятия при использовании собственных и заемных средств при условии неизменной структуры капитала используется коэффициент устойчивого роста. Коэффициент устойчивого роста показывает максимальный темп роста, который предприятие может поддерживать без увеличения финансового рычага.

Подходы к составлению прогнозной финансовой отчетности по МСФО

Редакционно-издательские услуги Международные публикации Бесплатные вебинары. Совершенствование методических подходов к формированию прогнозной финансовой информации компаний Предыдущая статья Следующая статья. Авторы: О. Каурова , Ю.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Особенности построения бюджетных форм в MS Excel

Предлагается авторский подход к формированию и аналитической трансформации прогнозной отчетности крупной индустриальной бизнес-структуры для выработки оптимальных управленческих решений стратегического характера. В качестве инструментария предлагается поэтапное имитационное моделирование зависимости темпов инновационного развития корпорации и роста стоимости ее собственного капитала. Важная составляющая прогнозирования - определение предельных сумм отчислений от чистой прибыли дочерних и зависимых организаций. Приводится пример формирования системы показателей для составления прогнозной отчетности. Ключевые слова: прогнозная финансовая отчетность, экономические интересы, инновационное развитие корпорации, имитационные модели, консолидированная прибыль.

Эффективность управления бизнесом зачастую зависит от того, насколько оперативно в компании происходит прогнозирование финансового положения и планирование финансовых результатов предприятия.

Составные части финансового прогнозирования бюджета текущей деятельности, денежный бюджет, инвестиционный и финансовые планы, прогнозные финансовые отчеты тесно связаны между собой, поскольку строятся на основе одного и того же комплекса исходных положений рис. Схема составления прогнозных финансовых отчетов, приведена на рис.

Формирование прогнозных форм финансовой отчетности

Наша задача - развивать правовую грамотность населения, помогать людям. Давайте сделаем что-то безвозмездно, и это безвозмездность окупится благодарностью простых людей. Или вы для граждан всё делаете бесплатно (начиная от консультации и заканчивая судебным процессом). Да, цены у вас демпинговые (даже слишком).

Староалексеевская, дом 8, подъезд 2, этаж 3, офис 9 (две При этом, юридические консультации военного юриста бесплатно Задать вопрос опытному адвокату онлайн Мне нужна срочно консультация военного юриста.

Военная коллегия адвокатов г.

Совершенствование методических подходов к формированию прогнозной финансовой информации компаний

Давайте разберемся, как и из чего складывается стоимость данных услуг. На что нужно обратить внимание. Читаем советы и применяем. В Волгограде стоимость услуг авто-юристов лежит в пределах от 10 000 рублей до 120 000 рублей.

Когда Вы узнаете стоимость услуг адвоката или юриста, Вам могут назвать цену 3 000 рублей. Но по факту оказывается, что это стоимость одного заседания. А в процессе защиты по "авто-вопросам" может быть 3, 5 и даже 10 судебных заседаний. При данной модели ценообразования, конечная стоимость Вашей защиты может вырасти до 30 000 или 50 000 рублей.

Этапы прогнозирования инвестиционной и финансовой деятельности

В рамках сайта, всего не опишешь, поэтому лучше получит консультацию автоюриста, если вы живете в Москве, записывайтесь по телефонам указанным на сайте. Орентеровочно Спасибо С Уважением Егор Ответить 8 (812) 660-51-54 Санкт-Петербург Владимир 25.

Ответить 8 (812) 660-51-54 Санкт-Петербург Владимир 21. Вам нужно написать апелляцию на постановление судьи.

Кроме того, совершенно очевидно, что задачи финансового анализа тесно связаны с проектов, формировании прогнозной финансовой отчетности.

11.6. Прогнозирование показателей финансовой отчетности

Не всегда для получения полиса нужно лично посетить офис компании. Иногда это можно сделать по интернету. Его доставят на дом или на работу курьером. Но такие услуги оплачиваются дополнительно.

Формирование прогнозной финансовой отчетности

Вся информация может предоставляться по телефону и не занимает много времени для сторон. По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:Размещая на сайте вопрос, комментарии, обсуждения, статьи Вы соглашаетесь с Правилами сайта и даёте согласие на обработку персональных данных.

Сможет ли бывший муж от первого брака как-то претендовать на жильё. Здравствуйте, у меня первый ребёнок, у мужа четвёртый.

Бывшая супруга с дочерью уехали на ПМЖ в РФ. В свидетельстве о рождении дочери фамилия на русском - Хмаро, на белорусском - Хмара. В россии дочь получила паспорт РФ с фамилией Хмаро. В Беларуси умер данный мужчина.

Получите Ответ через 15 минут. Ваши контакты не будут переданы третьим лицам, также ваш телефон не будет использоваться для спам - рассылок. Консультация юриста по телефону.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как построить таблицу движения денежных средств в бизнес плане?
Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Агата

    Это точно

  2. Олимпиада

    Совершенно согласна.